El Banco Central pondrá en marcha este lunes la primera licitación del nuevo esquema de financiamiento con recursos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de ANSES. La operación inicial será por $200.000 millones y estará destinada a los bancos que otorguen nuevos préstamos hipotecarios a una tasa máxima de UVA + 7,5%.
Cómo funcionará el nuevo fondeo para los bancos
La iniciativa forma parte del paquete de medidas anunciado por el ministro de Economía, Luis Caputo, con el objetivo de ampliar el acceso al financiamiento para la compra de viviendas y recuperar el dinamismo del mercado hipotecario.
En esta primera etapa, el FGS licitará $200.000 millones que serán colocados entre las entidades financieras mediante depósitos a plazo fijo UVA. El Banco Central actuará como agente financiero de ANSES para llevar adelante las operaciones.
El programa contempla un total de diez licitaciones de $200.000 millones cada una, por lo que el monto acumulado alcanzará los $2 billones, equivalentes a unos US$1.300 millones.
Los depósitos tendrán plazos de uno y cinco años, con tasas mínimas del 2,5% y 4,5%, respectivamente. La intención oficial es que los bancos utilicen esos recursos para ampliar la oferta de créditos hipotecarios.
Qué tasa deberán ofrecer los bancos
El acceso al fondeo estará condicionado a que las entidades financieras destinen los recursos a nuevos préstamos hipotecarios con una tasa máxima de UVA + 7,5%.
Además, cada banco podrá adjudicarse como máximo el 20% del monto disponible en cada licitación. Una vez que reciba los fondos, tendrá un plazo de 90 días para transformarlos en nuevos créditos para la compra de viviendas.
El límite de tasa podría generar cambios en las entidades que actualmente ofrecen préstamos hipotecarios por encima de ese nivel. Para acceder al financiamiento del FGS, deberán adecuar sus condiciones al máximo establecido.
En los bancos que ya ofrecen créditos a UVA + 7,5% o menos, en cambio, el principal atractivo sería acceder a una fuente de financiamiento de mayor plazo, sin que necesariamente exista un incentivo adicional para reducir las tasas.
Qué dudas mantienen los bancos
Antes de la primera licitación todavía quedan algunos interrogantes entre las entidades financieras. Uno de ellos está relacionado con las tasas que podrán ofrecer para los depósitos UVA y si podrán superar los niveles mínimos fijados por el programa para intentar captar una mayor proporción de los fondos.
También resta definir qué sucederá con los clientes que ya tomaron créditos hipotecarios con tasas superiores al nuevo límite y cuáles serán los plazos concretos entre la adjudicación de los fondos y el otorgamiento de los nuevos préstamos.
Si el cronograma previsto se cumple, las primeras operaciones financiadas bajo este mecanismo podrían comenzar a concretarse entre noviembre y diciembre.
El mercado hipotecario busca recuperar actividad
El programa se implementa en un contexto de menor dinamismo del crédito para vivienda. Actualmente, el monto promedio de los préstamos hipotecarios ronda los US$75.000, equivalentes a unos $100 millones, mientras que los plazos se ubican en torno a los 23 años y las tasas se mantienen cerca del 7%.
Durante 2025 se otorgaron aproximadamente 44.000 créditos hipotecarios. Para 2026, las proyecciones apuntan a unos 30.000 préstamos, lo que representaría una disminución cercana al 34% interanual.
Con el nuevo esquema, el Gobierno busca aumentar la disponibilidad de fondos de largo plazo para los bancos y, de esa manera, sostener y ampliar la oferta de créditos destinados a la adquisición de viviendas.
Fuente: Ámbito.